El Trading es una profesión muy amplia, pero muy específica que ofrece una variedad que permite a los individuos la posibilidad de ganar dinero a través de varios mercados. Dentro de esos mercados hay muchas estrategias comerciales y opiniones sobre la mejor manera de operar en el mercado. Para muchos, se trata de un enfoque muy individualizado, pero antes de limitar la estrategia, hay que empezar por un enfoque de alto nivel. Hay operaciones técnicas y fundamentales, pero es dentro de ellas que encontrarás lo que necesitas. Este artículo detallará el estilo de momentum trading, que se encuentra más dentro del análisis técnico del trading.
¿Qué es el Momentum Trading?
El Momentum Trading es tan simple como suena. Es cuando los operadores utilizan los gráficos y la investigación para encontrar la tendencia de una acción, y simplemente aprovechar el momento. Esencialmente tiene que haber suficiente impulso en la tendencia para que continúe, y es a partir de ese momento que un operador gana dinero.
Nos adentraremos en los detalles de cómo los comerciantes identifican y detectan tendencias, pero puedes utilizar algo tan simple como un nivel de soporte y resistencia. Es posible que pienses que ya has oído esto antes, ya que es similar a la operación de swing, aunque el momentum trading está buscando beneficiarse de la situación general. El Swing Trading buscará beneficiarse de los movimientos más pequeños dentro de la tendencia más grande.
Momentum Trading vs Trend Following
Con Momentum los operadores se centran en la aceleración del precio de una acción o en las ganancias o ingresos de una empresa. Una de las principales diferencias es que no se mencionan las ganancias o ingresos de la empresa. Podemos tomar a Amazon como ejemplo, ya que ha seguido creciendo y expandiéndose, y la gente ha aprovechado el momentum hasta llegar a donde se encuentra ahora el stock. Ahora es probable que haya ganancias a lo largo del camino, la idea es que mientras los fundamentales continúen mostrando fortaleza, un operador de momentum siga adelante.
Trend following es cuando un operador simplemente mira un gráfico, revisa algunos indicadores y coloca una operación basada en la tendencia. Aunque esta es una estrategia rentable para algunos, puede ser engañosa si la compañía está publicando números promedio o menos que el promedio. Además, el trend trading esencialmente ignora la salud fundamental de la compañía.
Ahora, es injusto decir que uno es mejor que el otro, más bien debería ser un punto de partida para que decidas qué elementos se ajustan mejor a tus necesidades comerciales. El Momentum Trading tiene en cuenta la salud subyacente de la empresa, que puede descubrir un valor oculto que un operador de trend puede pasar por alto, simplemente debido a que la técnica no se está formando correctamente.
Beneficios y desventajas del Momentum Trading
Cada método de negociación tiene sus propios beneficios y desventajas, ya que cada uno tiende a centrarse en un área determinada del mercado. El análisis técnico es simplemente utilizar el gráfico, mientras que el fundamental se centra en los números de la empresa y mucho menos en el gráfico.
Algunos de los beneficios del momentum trading incluyen la comprensión de la salud subyacente de la acción que se ha seleccionado. Si bien el objetivo es aprovechar el momentum de la compañía, es importante asegurarse de que se comprende la compañía, ya que se desea saber cuándo es el momento adecuado para entrar y salir de una posición.
Otro beneficio es que potencialmente le puede dar rendimientos rápidos en comparación con la inversión pasiva. Con el momentum trading, simplemente se está buscando montar la ola hasta que pierda el momentum, lo que puede generar un alto porcentaje de retorno. Aunque esto requiere un poco de habilidad, puede aumentar los rendimientos de la cartera general.
Como con cualquier sistema, hay algunas limitaciones a considerar. La primera es que el momentum trading toma un nivel más alto de enfoque porque como operador necesitas identificar cuándo es el momento adecuado para entrar y salir. Es entonces cuando llega el análisis fundamental, ya que cuando se revisan las cifras de ingresos o el EBITDA, se puede empezar a saber cuándo una empresa puede estar bajando o calentándose. Determinar esto no toma un minuto rápido, sino más bien un enfoque constante en el stock.
Otra desventaja a considerar es que cuando se utiliza el momentum trading, puede traer un mayor nivel de riesgo a la cartera. Con un mayor riesgo viene una mayor recompensa, pero como operador de momentum necesitarás asegurarte de que tu sistema sea rentable. Tan pronto como el momentum de una compañía sube, puede empezar a deteriorarse con la misma rapidez. Contar con la estrategia de salida adecuada no sólo asegurará las ganancias, sino que también eliminará tu inversión de una empresa en caso de que no se realice como se esperaba.
¿Es posible superar el benchmark del S&P 500?
La respuesta corta es sí, ciertamente es posible superar el punto de referencia del S&P 500. De lo contrario, habrían muchos fondos y operadores sin trabajo, simplemente invirtiendo en un fondo del índice S&P 500 y lo dejarían por hecho.
En un estudio realizado por la Universidad de Butler, en resumen, encontraron que con la inversión inicial adecuada, alguien que se involucra en el momentum trading podría de hecho superar al S&P 500. Aunque el estudio es bastante largo, puedes tomarte el tiempo para leer la investigación y obtener una comprensión completa del estudio.
Cuando se supera el S&P 500, hay que tener en cuenta que habrá años en los que el momentum trading puede no superar al índice y eso es perfectamente aceptable. Un período maravilloso en el que el momentum trading puede sobresalir es cuando el mercado general es plano. Si bien el mercado en general puede ser plano, no cabe duda de que hay acciones y empresas que superan y generan un rendimiento saludable para sus inversores.
No olvidemos que las investigaciones han demostrado que, a largo plazo, la inversión pasiva tiende a generar más beneficios. Con eso, el momentum trading puede ser una forma maravillosa de añadirle sabor a la cartera en caso de que se necesite generar una mayor rentabilidad. Por ejemplo, desde el año 2009 hasta ahora, el mercado ha funcionado muy bien, y muchos inversores han estado obteniendo el rendimiento deseado. Mirando al 2022, aunque individualmente los rendimientos no han sido tan grandes, con el momentum trading, es posible que desees aumentar esos rendimientos invirtiendo en compañías individuales.
Costos de transacción
Un costo que muchas personas no tienen en cuenta hasta que comienzan son los costos de transacción. Esto podría considerarse simplemente como el coste de hacer negocios, y es algo que hay que tener en cuenta. Los costos de operación son un factor que puede afectar los resultados finales, especialmente si eres un inversor o comerciante frecuente. Para mitigar estos costos, busca un broker que tenga una oferta especial para depósitos iniciales, o utiliza un broker que tenga comercio libre como Robinhood.
Además, dependiendo del mercado en el que operes, querrás ver la diferencia entre la oferta y la demanda. Esta es la diferencia entre compradores y vendedores en el mercado. Cuanto más amplio sea el margen de venta de la oferta, más tendrás que ganar para recuperar los costes del margen. Mientras que un spread más grande no es un factor de ruptura, puede ser una indicación de un mercado menos líquido o de falta de interés.
Por último, ten en cuenta que si te quedas corto en una acción tendrás que pagar intereses sobre el préstamo del capital. No es recomendable mantener una posición corta por mucho tiempo, ya que al hacerlo, comenzarás a consumir tu margen de ganancias con cargos por préstamos, junto con cualquier costo comercial.
¿Vale la pena el momentum Trading?
La respuesta corta es sí, el momentum trading puede ciertamente valer la pena y añadir un impulso bienvenido a tus ganancias. Sin embargo, debe hacerse con diligencia y cuidado porque también puede afectar al rendimiento de tu cartera.
Cuando se comienza a operar con momentum, hay que tener en cuenta que no sólo es necesario mirar el gráfico, sino también la salud subyacente de la empresa. Esto requerirá la habilidad de leer las finanzas y entender lo que significan. Incluso si el momentum trading no funciona, esta habilidad es algo que puede llevar con usted y utilizar en muchas facetas del trading.
Una vez que lo hayas hecho, tendrás que prestar mucha atención a tus posiciones y monitorearlas para ver si continúan o se estancan. Capturar la mayor parte de los movimientos es la meta porque permite añadir retornos rápidos a la cartera, en comparación con la inversión pasiva tradicional. Por último, es necesario que controles los costes de transacción, que incluyen las comisiones de negociación y los intereses a corto plazo.
Dicho todo esto, el momentum trading ciertamente vale la pena y puede permitirte vencer al S&P 500, pero no es para todos. Empieza por abrir una cuenta de demostración en tu plataforma preferida y pruébala. Es posible que descubras que este sistema puede acentuar bien tu cartera actual y generar rentabilidad durante un mercado plano o menos volátil. Sin embargo, asegúrate de no confundir esta estrategia con las operaciones de Swing Trading o Day Trading, ya que se trata de dos tipos de operaciones diferentes que requieren un conjunto diferente de habilidades y tendencias. El Momentum Trading puede producir beneficios, pero como cualquier otra cosa, lleva tiempo y entrenamiento.