Como nós avaliamos as corretoras de valores

Você imaginava alguns poucos anos atrás que a educação financeira se tornaria tão acessível quanto é hoje?

Provavelmente não, e eu não te culpo, o mercado financeiro era uma coisa que parecia inalcançável para a grande maioria da população. Parecia algo que apenas pessoas de poder aquisitivo maior poderiam ter acesso.

A boa notícia é que com a explosão da internet e a grande valorização da informação o acesso a educação financeira ficou muito mais fácil. Com isso vários empreendedores e corretoras tradicionais perceberam uma grande oportunidade de mercado.

Uma grande parcela da população que estava se interessando pela educação financeira, como investir e construir o seu patrimônio, mas não sabiam exatamente como fazê-lo.

Várias grandes fintechs financeiras e corretora de valores nasceram para atender esta demanda e o mercado teve um grande crescimento onde consequentemente a concorrência entre estas empresas aumentou.

A grande vantagem desta grande concorrência é que as empresas travaram uma grande corrida para oferecer os melhores serviços ao consumidor, em um processo de mudança constante que era extremamente necessário já que os seus dirigentes sabiam que quem não inovasse neste mercado poderia acabar fechando as portas.

Os maiores beneficiados em toda essa “corrida” são os usuários que viram um mercado cheio de facilidades e vantagens crescer diante dos seus olhos. Plataformas que ensinam o usuário a começar a operar, taxas zero de corretagem, aplicativos de celular com poder de operar em qualquer lugar entre outras grandes vantagens.

O fato é que todos, tanto os empreendedores quanto os consumidores usuários acordaram para o potencial deste mercado.

O problema é que este mesmo potencial acaba atraindo também aqueles que querem se aproveitar disso para tirar vantagem de forma ilícita. Alguns casos de corretoras com uma publicidade baseada em promessas fortes que atraia vários investidores para a sua base e algum tempo depois sumiu com o investimento de todos os usuários.

Pode acontecer também do consumidor escolher uma boa corretora, mas que não tem serviços focados em seu perfil de investidor, dessa forma acabar com alguns problemas ao investir com a plataforma simplesmente por que não soube escolher corretamente.

Nesses casos os usuários acabam frustrados e assim dando um feedback negativo sobre todo o mercado financeiro o que prejudica a opinião dos recém chegados ao mercado.

E para evitar que você, meu caro leitor, acabe caindo em algum destes grandes problemas estamos sempre produzindo avaliações completas das maiores corretoras de valores do mercado aqui em nosso blog. Mas, se esta não é a primeira vez que você aparece por aqui, provavelmente já deve saber disso.

O nosso objetivo é facilitar a vida de nossos leitores apresentando todos os dados relevantes da corretora, vantagens e desvantagens para que vocês possam ter informações o suficiente para tomar uma decisão efetiva baseado no seu perfil de investidor.

Neste artigo vamos revelar como são feitas as nossas avaliações para que você entenda todo o processo por trás. Recomendo que leia, pois este artigo pode te economizar muito tempo e até mesmo dinheiro.

Como fazemos?

Aqui em nosso blog levamos o processo de avaliação de uma corretora muito a sério, é um processo minucioso que precisa de atenção aos detalhes, pois neles estão os pontos cruciais para entender todos as características relacionadas aquela corretora de valores avaliada.

Para facilitar o processo e para que fique mais fácil o entendimento aqui, dividimos ele em 8 pré-requisitos principais que avaliamos no funcionamento de uma corretora, são eles:

Em cada um destes pré-requisitos existem outros pontos implícitos muito importantes que são avaliados pelo nosso time de editores de forma detalhada.

O objetivo é entender todos os aspectos dos serviços e produtos que as corretoras oferecem de forma mais racional, sempre se desviando das estratégias de marketing que normalmente tiram o foco dos problemas que a plataforma possa vir a ter.

Aposto que você ficou curioso para entender cada um dos pontos, não é? Continue lendo, vamos agora para o primeiro pré-requisito:

Segurança

Este é o primeiro pré-requisito que checamos ao começar a analisar uma corretora de valores.

Não preciso nem dizer o tamanho da importância da segurança de uma corretora, ainda mais em um mercado majoritariamente digital.

Imagine uma situação hipotética:

Você se depara com uma propaganda de uma corretora de valores enquanto navega nas redes sociais, o que te parece uma grande coincidência já que você estava pesquisando sobre investimentos algumas horas antes.

A corretora do anúncio apresenta várias boas vantagens, taxas abaixo do mercado e alguns incentivos para que você se cadastre e já comece a operar com o apoio dela, parece tudo bem fácil e intuitivo.

Então você confia e se cadastra na dita corretora, transfere fundos e começa a fazer alguns investimentos em ativos mais conservadores. Eventualmente você descobre que todos os seus dados pessoais, bancários e incluindo o seu depósito foram roubados da plataforma.

Hackers invadiram a plataforma que não possuía métodos de proteção dos dados contidos no site e copiaram tudo o que quiseram. Em um caso desses o número de crimes que podem ser cometidos apenas com os dados é enorme.

Pode parecer surreal uma situação dessas, mas infelizmente, esse tipo de crime é mais comum do que nós imaginamos. Por isso quando vamos avaliar a segurança da plataforma de uma corretora de valores nós levamos em conta dois fatores, são eles:

Este é um fator muito importante na proteção de dados de um site, em geral são dois certificados os quais você tem de estar atento para verificar se o site possui.

O certificado SSL é fornecido pela gigante Google e atesta que aquele site tem criptografia dos dados apresentados no site.

Já o selo HTTPS é um selo também fornecido pelo Google que certifica a criptografia dupla dos dados contidos em um site e o atesta como seguro para navegar. Pra verificar é fácil, basta abrir o site e observar se antes do endereço principal a sigla HTTPS aparece juntamente com o símbolo de um cadeado atestando a segurança do site, caso contrário o site pode tanto abrigar softwares maliciosos como ser suscetível a roubo de dados.

Outro fator muito importante que avaliamos em uma corretora é a autenticação de login.

A corretora tem que fornecer formas diferentes para aumentar a segurança no acesso dos usuários a plataforma. Alguma usam o aplicativo nativo da corretora que informa um número Token cadastrada para o usuário, que tem que ser usado para entrar na plataforma juntamente com a sua senha normal.

Outras usam códigos de confirmação de identidade enviadas para o e-mail que foi cadastrado. Cada uma dessas medidas diminui muito os riscos de fraudes na plataforma então tenha preferência por plataformas que oferecem opções assim.

Algumas corretoras ainda oferecem outros métodos de segurança, como políticas de DATA STORAGE ou bloqueios de contas automáticos ao detectar atividade suspeita, todos os métodos são bem vindos.

Licenças e Regulação

Este é o pré-requisito mais importante de todos!

As licenças e regulações são emitidas por órgãos responsáveis por controlar a atividade do sistema financeiro nacional, ou seja, para que uma corretora possa funcionar de forma legal ela precisa das licenças e das regulações.

Estas são as licenças essenciais, as quais você tem que sempre encontrar em uma corretora:

A CVM é o órgão regulador veiculado ao Ministério da Economia, é a sua função atestar que a corretora atende a todos os pré-requisitos rígidos exigidos para operação de uma corretora de valores no mercado brasileiro e emitir a licença.

A B³ é o órgão responsável que a partir do seu processo de testes de qualidade, decide se uma corretora pode operar na bolsa de valores legalmente, emite a certificação e garante a segurança do investidor atestando o seu CPF atrelado as suas aplicações.

A ANBIMA é uma associação que representa várias empresas focadas no sistema financeiro. Ela atua como reguladora destas empresas associadas.

Estas três são indispensáveis para o funcionamento de qualquer corretora de valores nacional. E normalmente as corretoras licenciadas deixam as provas de suas licenças e regulações a mostra em suas plataformas e sites oficiais, se for difícil encontrar já é um sinal ruim para o usuário.

Então se você por acaso encontrar uma corretora sem nenhum indício de uma licença de funcionamento ou regulação fuja imediatamente.

Taxas

No caso das taxas, a consideramos como um critério de competitividade no mercado financeiro nacional. Claro, levando em conta os outros fatores.

Citamos no começo deste artigo a grande competitividade que existe neste mercado e por isso as maiores corretoras oferecem taxas bem interessantes para o usuário, para atraí-los. O consumidor é o maior favorecido, pois pode escolher entre ótimas condições de taxas.

Várias corretoras oferecem taxas de corretagem zero, o que é um grande atrativo e deixam as corretoras que insistem em cobrar a taxa bem menos atraentes.

Outras corretoras oferecem pacotes diferentes onde o investidor paga de forma recorrente para receber certos privilégios de taxas zeradas, o que é um bom ganha-ganha para os dois lados.

Mas é importante levar em conta outros fatores externos. Por exemplo, algumas corretoras focam em investidores com maior experiência e por isso oferecem uma variedade maior de ativos em renda variável, que são ativos que oferecem maiores riscos. Dessa forma, é menos provável que corretoras como esta tenham taxa zero de corretagem para ativos de renda variável.

Verifique as tabelas de taxas que as corretoras normalmente disponibilizam em seus sites, analisando com cuidado você pode ponderar se aquela é a melhor opção para você e seu patrimônio. E fique de olho nas novidades do mercado, as corretoras estão sempre procurando formas de se destacar e abaixar taxas tem sido uma prática comum para atrair investidores.

Em nossas avaliações sempre colocamos um ponto de vista levanto em conta todas as características que citamos aqui, e em alguns casos discriminamos os valores para que fique mais fácil a comparação e o processo de decisão.

Reputação

A reputação de uma empresa é um dos seus maiores bens. É por isso que sempre avaliamos este pré-requisito com muito cuidado e analisando as informações que garimpamos sobre a história da corretora.

Consideramos duas principais fontes de informações de muito valor que podem construir a reputação de uma corretora, seja uma reputação boa ou ruim, são elas:

Os relatos de usuários são a fonte de informação sobre uma empresa mais sincera que você pode encontrar. Pesquisamos em portais de reclamação, fóruns, comentários de materiais sobre a corretora e até nas redes sociais.

Uma corretora que faz um bom trabalho acaba construindo uma boa base de clientes e o marketing “boca-a-boca” acaba se tornando a maior aliada da empresa, mais até do que qualquer estratégia de propaganda. Usuários satisfeitos sempre acabam indicando a corretora de alguma forma.

Da mesma forma, usuários insatisfeitos acabam dando feedbacks negativos que normalmente tem um poder bem mais destrutivo para a empresa.

Neste caso sempre analisamos o numero de comentários bons e ruins, quais os elogios e reclamações que foram feitos para entender qual o nível de entrega que a corretora tem para com os seus usuários.

O histórico da empresa também é muito importante no processo, e bem mais simples de se analisar.

Quanto maior o tempo de mercado, mais autoridade ela tem. Mas além disso analisamos sempre quais foram os maiores erros da corretora em seu tempo de mercado, se ela passou por escândalos ou atitudes duvidosas, algo que possa indicar que ela não é tão confiável.

Analisando bem os dois fatores podemos ter uma perspectiva mais exata do tamanho e tipo de reputação que a corretora de valores construiu em seu tempo de operação no mercado financeiro, e podemos repassar de forma simples e resumida em nossas análises de todas as corretoras do mercado que avaliamos.

Variedade de ativos

A variedade de ativos é um pré-requisito que pode ser importante para pesar mais para uma corretora do que outra em um processo de decisão do investidor.

Em nosso processo de análise sempre procuramos levar em conta no número de ativos e a variedade oferecida. Mas nem sempre isso significa uma vantagem, já que outros fatores podem influenciar na escolha que a corretora faz quando decide quais vão ser os ativos que incluirá em seu portifólio.

Um desses fatores é o perfil de investidor.

A corretora decide qual perfil de investidor ela vai atender e a partir disso molda todo o resto, serviços, ativos, plataforma e assessoria. Por isso casos podem ocorrer de corretoras que oferecem uma menor variedade de ativos não são necessariamente piores do que as que oferecem mais ativos.

É importante levar em conta toda a proposta da corretora. Analisar quais os perfis de investidor ela atende e a partir daí analisar os ativos oferecidos.

Em nossas avaliações sempre deixamos claro quais os tipos de investidores que a corretora avaliada atende e se o número de ativos que ela tem em seu portifólio condizem com a média que o mercado apresenta para este perfil de investidor na bolsa de valores.

Plataforma

Outro pré-requisito muito importante é a fluidez e a funcionalidade da plataforma da corretora, seja ela em seu site principal ou em um aplicativo para smartphone.

Pois, de nada adianta oferecer um bom nível de segurança, obter todas as licenças e regulações, ter taxas competitivas e ativos variados se a plataforma da corretora está lenta, cheia de bugs e problemas técnicos.

Os usuários não vão demorar muito para migrar para uma corretora que funcione direito. Afinal, uma plataforma com problemas enquanto o usuário está operando em um mercado financeiro pode ser uma combinação que custe muito para o usuário.

Por isso, em nossas análises sempre procuramos por relatos de problemas na plataforma da corretora que está sendo analisada, além de fazermos o teste nós mesmos para entender melhor a usabilidade da plataforma e todas as ferramentas que são oferecidas.

O Homebroker de cada corretora também é analisado, ele mais do que todo o resto tem que estar funcionando bem para que não prejudique as operações do usuário.

O aplicativo também é avaliado, em geral observamos o design, fluidez e se ele oferece boas funcionalidades para que o usuário tenha maior comodidade. Com o avanço da tecnologia, vários aplicativos oferecidos já basicamente substituem o uso do computador.

Atendimento ao cliente

Outro pré-requisito muito importante no processo de análise de uma corretora é o atendimento ao cliente.

É importante que uma corretora tenha canais abertos para o atendimento de seus usuários, para tirar dúvidas e resolver problemas na plataforma.

Sempre testamos pessoalmente os canais de comunicação de cada corretora, avaliando ainda quantos canais ela oferece. Em geral apresentamos um problema e observamos o tempo de resposta para o problema e o nível de resposta, se ela resolve o problema que foi proposto ou não.

No feedback dos usuários também estamos sempre procurando sobre os canais de atendimento, pois ali estão informações valiosas para entender a eficiência do serviço oferecido pela plataforma. Muitas vezes a plataforma possui vários canais de atendimento, mas não oferece um bom atendimento em nenhuma delas e em outros casos são poucos canais de atendimento, mas com uma grande eficiente no atendimento e resolução dos problemas.

Os portais de reclamação são grandes fontes para entender bem a eficiência de uma corretora, pois na maioria dos casos, o usuário só chegou até lá por que não obteve sucesso procurando a plataforma para resolver o seu problema.

Dessa forma sempre avaliamos levando em conta os fatores atenuantes e pesando tudo para que possamos entender melhor qual a verdadeira situação do sistema de atendimento da corretora avaliada e dessa forma poder repassar a informação para os nossos leitores de forma simples e apurada.

Assessoria e consultoria

Agora, por último, mas não menos importante.

Este pré-requisito funciona mais como um diferencial para uma corretora em um mercado competitivo como o mercado financeiro nacional.

As assessorias e consultorias são vantagens oferecidas pelas corretoras, com essa vantagem o usuário tem acesso a especialistas no mercado financeiro que poderão ajuda-lo com os seus investimentos.

Algumas corretoras oferecem ainda plataformas inteiras voltadas para a educação financeira de seus usuários, com aulas gratuitas, especialistas e assessores prontos para prestar consultorias para os usuários que necessitarem do serviço.

Neste caso sempre avaliamos a corretora e o que ela oferece, onde em casos como este, oferecer este tipo de assessoria e educação financeira seria uma vantagem sobre as suas concorrentes. E desta forma acaba subindo em nosso ranking das melhores corretoras de valores do mercado financeiro nacional.

Outra vez, é importante lembra que avaliamos sempre a proposta da corretora, qual o perfil de investidor e ativos oferecidos para entender se vantagens como a assessoria seriam um diferencial em sua fatia de mercado. Dessa forma evitamos cometer algumas injustiças com corretoras em que o mercado não se mostra interessado neste tipo de vantagem.

Concluindo

Depois de tudo o que vimos neste artigo deu pra perceber que o processo de avaliação de uma corretora é bem extenso e trabalhoso.

Gostaríamos de ressaltar que todas as nossas análises e ranqueamentos aqui do blog são feitas de forma mais justa possível, não somos recompensados por colocar uma corretora em melhor posição que outra ou em uma análise sem nenhum defeito.

Acreditamos em um mercado justo e transparente e por isso fazemos um trabalho que facilita a vida de você, meu caro leitor, além de ser um trabalho de educação voltado para o mercado financeiro nacional que ainda tem muito potencial.

Para que assim você esteja muito mais bem preparado quando sair de nossos artigos para enfrentar o mercado e evitar as névoas que envolvem o mercado em alguns casos.

Se quiser conferir nossas análises fique à vontade, a casa é sua!

Espero ter ajudado!